藍月谷海拔2800米，是條幽深的河谷，源自雪山冰川的萬古冰雪消融之后順著峭壁流淌而下，不斷匯集為山澗、溪流，最終在藍月谷上游深谷之中形成了清澈見底、甘冽無比的河流。又因英國作家詹姆斯.希爾頓筆下《消失的地平線》一書中描寫的藍月亮山谷近似于此地，為了讓這里更具有文化底蘊和幾分神秘感，后來改名“藍月谷”。
藍月谷由4個湖組成，玉液湖，鏡潭湖、藍月湖、聽濤湖。湖與湖之間有小瀑布隔開，水在這里變得溫柔與夢幻。由于水中含有較多的鈣、銅等各種礦務質的緣故，這里的湖泊都呈現一種異樣的色彩，說不清是粉藍、粉綠，還是深藍、碧綠，這種藍色和綠色好像不屬于自然界，倒象是神靈專門為玉龍雪山下的湖水調配的一種顏色。
站在高處鳥瞰藍月谷，湖水是透明的藍，近乎凝固的湛藍中，些許的綠意點綴其間。于湖心四顧，白云連橫，浮于山際，倒映在湖面，如夢幻影，疑是仙境。沿河溪水瀑布層疊，兩岸植被繁茂，真有點九寨溝的味道。
